Crédit Agricole CIB – Analyste validation de modèles H/F
Job Description
Entité
A propos de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (Crédit Agricole CIB)
Crédit Agricole CIB est la banque de financement et d’investissement du groupe Crédit Agricole, 10ème groupe bancaire mondial en taille de bilan 2021 (The Banker, juillet 2022).
Près de 8600 collaborateurs répartis dans plus de 30 implantations en Europe, Amériques, Asie-Pacifique, Moyen-Orient et Afrique du Nord, accompagnent les clients de la Banque dans la couverture de leurs besoins financiers à travers le monde.
Crédit Agricole CIB propose à ses clients grandes entreprises et institutionnels une gamme de produits et services dans les métiers de la banque de marchés, de la banque d’investissement, des financements structurés, de la banque commerciale et du commerce international.
Pionnier dans le domaine de la finance Climat, la Banque occupe aujourd’hui une position de leader sur ce segment avec une offre complète pour l’ensemble de ses clients.
La majorité des postes est éligible au télétravail dans les conditions prévues par notre accord reposant sur le double volontariat (collaborateur & manager) et après une période d’intégration réussie.
Crédit Agricole CIB s’engage en faveur de l’insertion des personnes en situation de handicap, ainsi ce poste est ouvert à toutes et à tous.
Pour plus d’information : www.ca-cib.fr
Twitter: https://twitter.com/ca_cib
LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/credit-agricole-cib/
Référence
2024-86111
Date de mise à jour
14/02/2024
Types de métiers Crédit Agricole S.A. – Financement et Investissement
Types de métiers Crédit Agricole S.A. – Finances / Comptabilité / Contrôle de gestion
Types de métiers Crédit Agricole S.A. – Risques / Contrôles permanents
Vous recherchez un stage en modélisation et vous avez un intérêt pour les marchés financiers ? Alors postulez !
Crédit Agricole CIB est un acteur européen majeur sur les marchés des dérivés et des produits structurés. Ces marchés se distinguent par une forte dynamique et une innovation constante qui fait appel à des méthodes quantitatives avancées.
Vous intégrerez l’équipe Market Risk Analytics (MRA) de la Direction des Risques de Marchés qui a pour mission principale l’étude quantitative et la validation des modèles de pricing des nouveaux produits dérivés développés par le Front Office. Dans ce cadre, MRA confronte les modèles utilisés par Crédit Agricole CIB à d’autres approches discutées dans la communauté scientifique. Ce positionnement permet un travail de fond sur des sujets de recherche récents tout en restant proche des marchés.
Projet :
Les modèles à volatilité locale et stochastique sont des outils de référence dans des valorisations provisionnelles, des outils de gestion et valorisation au quotidien. Les avantages de ces modèles sont dans le contrôle des propriétés dynamiques et formes des surfaces de volatilité implicites dans le futur, tout en reproduisant la volatilité du moment. Néanmoins les problèmes qui restent à adresser sont très nombreux, notamment le contrôle des autocorrélations à différentes échelles temporelles, impactant la valorisation des produits dérivés exotiques ou bien la calibration simultanée des options sur indice de stock (SPX, SX5E…) et des options sur indice de volatilité des actions, comme le VIX.
Le modèles multi-facteur de volatilité (Bergomi [1, 2]) adressent en partie ces problématiques. Cependant, des développements autour des modèles à volatilité stochastique à base de mouvement Browniens Fractionnaires (Rough Fractionnal Stochastic Volatility – RFSV, [3, 4, 5, 6]) semblent plus prometteurs. Notamment le modèle quadratique fractionnaire de Heston (QRH [6]), incorporant l’effet des mouvements passés des prix sur la volatilité future.
La reproduction des séries temporelles des volatilités et l’établissement du lien entre les modèles de microstructure des marchés et les modèles de valorisation des produits dérivés.
Concrètement vos missions seront les suivantes :
– Poursuivre nos études et travaux sur le modèle de Bergomi multi-facteurs, quantifiant l’apport dans les problématiques des produits faisant intervenir plusieurs échelles de temps.
– Explorer l’implémentation des modèles RFSV [10, 11], notamment le QRH (simulation, couverture [10, 11] et calibration [12]) et, si possible, de mener une étude comparative entre ce dernier et les modèles de Bergomi multi-facteurs standard.
Rejoindre Crédit Agricole CIB, c’est profiter d’une communauté importante de jeunes, évoluer sur un campus moderne offrant de nombreux services (boulangerie, salle de sport, etc.), bénéficier d’un suivi RH (matinée d’accueil, suivi régulier, etc.) et d’opportunités en alternance, VIE, CDD et CDI.
Et si c’était vous ?
Formation : Université, Ecole d’ingénieur
Spécialisation : Mathématiques financières, statistiques
Hard Skills :
– Maitrise du Pack Microsoft Office
– Bonnes connaissances de mathématiques financières, statistiques et de calcul stochastique
Soft Skills :
– Rigueur
– Capacité d’apprentissage